分紅保險一般分為投資和保障兩類，投資型分紅險的保障功能相對較弱，不能附加各種健康險或重大疾病保障；保障型分紅險產品與傳統保險產品功能一致，分紅只是附帶功能。

因此，側重保障需求的人可選擇一些保險期較長、保障功能較強的保障型分紅險產品，而不應對短期的收益率看得過重；而收入穩定且短期內沒有大筆開支計劃的投保人，購買投資型分紅險是一個不錯的選擇。

分紅險其投資收益不確定，如果保險公司經營狀況不好，投資收益率會低于一年期銀行存款利率，因此投資者不宜將分紅險作為儲蓄替代品。

定期儲蓄的風險很小，特別是在國家物價水平較穩定的時候。