事實上，中國對外直接投資中超過70%的投資資金流經避稅地區,其中香港、英屬維爾京群島和開曼群島占比最大。這些地區,正是私營上市公司家族設立家族信托基金的聚集地。
促使富人建立信托的重要原因有三個,1.通過家族信托基金控制上市企業的股權,能幫助他們保護隱私;因為家族信托下的受益份額有多少,公眾將不得而知。2.避稅,家族財產一旦放進家族信托內,家族成員就會喪失法律上的所有權(legal ownership),日后再也不用繳納遺產稅,長遠而言,這還是比將財產代代贈與劃算。3.也是最重要的,當企業傳承到三代甚至四代時,按遺產分割法傳承的話,股權勢必散落到數十個親屬股東手中,松散的股權可能令企業的所有權面臨極大的挑戰,東亞銀行遭遇阻擊便是可借鑒的案例。
因此,通過成立家族信托基金(family trust)控股企業便成為了更好的選擇。信托是一種財產法律關系,委托人(settlor,即財產所有人)將信托財產(trust property)移轉予受托人(trustee),受托人依照信托本旨為受益人(beneficiary)的利益或特定的目的管理或處分信托財產。本次聚焦的富人成立的多為私人信托,是為私人的利益而設。
通過統計,發現幾個通常是富人設立信托的國家,以下名單還包括信托持有的股權比例以及受益人信息:
開曼群島
SOHO中國——Capevale Limited、Boyce Limited(64%)——張欣、潘石屹；
李嘉誠和李澤鉅
長江實業——The Li Ka-Shing Unity Discretionary Trust(40.43%)——李嘉誠、李澤鉅；
李家誠及李寧都選擇恒基兆業
恒基兆業——Hopkins (Cayman) Limited 100%——李兆基、李家杰、李家誠及李寧等；
澤西島(英國皇家屬地)
玖龍紙業——劉氏家族信托、張氏家族信托以及金巢信托(64.17%)——張茵的兒子等)；
英屬維爾京群島BVI
龍湖地產——吳氏家族信托(45.47%)和蔡氏家族信托(30.25%)——吳亞軍在內的其他若干家族成員；
永達汽車——麗晶萬利(26%)——受益人為“張德安及其若干家庭成員”；
郭炳江和鐘情郭炳聯新鴻基
新鴻基——郭氏家族基金Adolfa、Bertana、Cyric等6個信托——鄺肖卿、郭炳江、郭炳聯及其家人；
陳卓林作為陳氏家族成員，選擇雅居樂
雅居樂——Top Coast Investment Limited(63.21%)——陳氏家族。
